Naturgy revende un 5,5% de acciones propias por 1.383 millones tras la ‘autoopa’

Naturgy empieza a revender parte de las acciones que compró con su ‘autoopa’. La energética ha lanzado una doble operación con una colocación acelerada sobre un 2% de su capital y una venta bilateral a una entidad financiera internacional de otro 3,5%. La compañía comandada por Francisco Reynés devuelve así al mercado un 5,5% de su capital social tras recomprar con su ‘autoopa’ un 9% de sus acciones por 2.300 millones de euros.

Naturgy ha obtenido con la venta unos 1.383 millones de euros, tras haber cerrado ambas operaciones a un precio de 25,9 euros por acción, el mismo precio al que ejecutó su opa sobre acciones propias, pero descontando los 0,60 euros repartidos en concepto de dividendo. Las acciones de Naturgy cerraron este lunes en bolsa a un precio de 27,9 euros, un 5,3% por encima de los 26,5 euros por título a los que realizóó la compañía su ‘autoopa’. A los actuales precios de mercado el 5,5% que prevé colocar la compañía tiene un valor de casi 1.490 millones de euros, pero este tipo de operaciones suelen cerrarse a un precio inferior al de la cotización actual.

Tras la doble operación de venta, Naturgy podrá elevar su situar su capital flotante en bolsa en el 15,1% del capital social, uno de los grandes objetivos de la compañía para impulsar la liquidez de sus acciones en el mercado. El proceso de colocación acelerada y la compraventa bilateral tienen como objetivo retornar al mercado parte de las acciones adquiridas por Naturgy a través de la opa lanzada sobre sus propias acciones, con el objetivo de favorecer su vuelta a los principales índices bursátiles, incluyendo en especial los de la familia MSCI.

Doble operación

Naturgy había mandatado a Morgan Stanley Europe explorar una potencial venta en bloque de aproximadamente 19,305 millones de acciones ordinarias propias que ésta mantiene en autocartera, representativas de aproximadamente un 2% de su capital social mediante la modalidad de colocación acelerada, informó la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Este proceso de colocación acelerada estaba dirigido exclusivamente a inversores cualificados y ha conseguido una sobredemanda del triple de las acciones ofertadas.

Adicionalmente, Naturgy ha acordado vender a una entidad financiera de ámbito internacional hasta 34,100 millones de acciones ordinarias propias que mantiene en autocartera, distintas del paquete de acciones sujetas a colocación, y representativas de aproximadamente un 3,5% de su capital social. La energética ha suscrito un contrato de permuta financiera ('total return swap') sobre las acciones sujetas a la compraventa bilateral y mantendrá cierta exposición económica a dichas acciones, que se irá reduciendo progresivamente a medida que la entidad financiera internacional lleve a cabo la venta de esas acciones al mercado a partir de octubre.

La autocartera se queda en el 4,5%

Tras ambos procesos, Naturgy anticipa mantener acciones en autocartera representativas de aproximadamente el 4,5% del capital social de la sociedad. En relación con el proceso de colocación acelerada, el grupo ha asumido ciertos compromisos de no disposición ('lock-up') habituales en este tipo de operaciones, incluyendo el compromiso de no disponer de sus acciones remanentes en autocartera y de no llevar a cabo cualquier operación dirigida a reducir su exposición económica bajo la permuta financiera, durante un periodo de 60 días desde la finalización del proceso de colocación acelerada, sujeto a excepciones habituales para este tipo de operaciones.

El pasado mes de junio, Naturgy culminó con éxito una oferta que se dirigía a un máximo de 88 millones de sus propias acciones, representativas de un 9,08% de su capital social, con una contraprestación de 26,50 euros por acción, resultando así un importe total de 2.332 millones de euros. Criteria, el 'holding' de La Caixa, GIP, CVC/Rioja e IFM vendieron un total del 8,7% del capital de Naturgy en la oferta. Tras la OPA, la autocartera de la energética se situó en el 10%.

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